Analisa

  • EURUSD-9-Nop
    Dollar Tertahan Isu Reformasi Pajak Dollar Tertahan Isu Reformasi Pajak

    Dollar Tertahan Isu Reformasi Pajak

Dollar Tertahan Isu Reformasi Pajak

Dollar tertahan atas major currencies, belum banyak bergerak di saat munculnya kekhawatiran mengenai penundaan rencana reformasi pajak. Di saat yang sama, euro belum mendapatkan momentum, masih terjebak dalam range sempit.
Ada potensi tekanan dari laporan media yang menyebutkan implementasi pemotongan pajak korporat kemungkinan tertunda. Washington Post, mengutip sumber anonim, mengatakan bahwa para pemimpin Senat Republik mempertimbangkan penundaan satu tahun dalam implementasi pemotongan pajak korporat agar sesuai dengan aturan Senat.
Senat berencana mengumumkan rancangan pajak versi sendiri yang mencakup penundaan tersebut. Bahkan disebut ada perubahan lain yang kontras dengan RUU versi Kongres. Di saat yang sama Kongres masih menggodok rancangan yang mencakup pemotongan pajak korporat menjadi 20% dari 35%. Rencana pemotongan inilah yang menjadi faktor utama pendongkrak dollar.
Dollar menyentuh level tertinggi dalam tiga bulan berkat ekspektasi reformasi pajak yang dicanangkan pemerintahan Trump akan mendorong ekonomi dan suku bunga. Pemotongan pajak dianggap berpotensi menambah aliran dana ke AS, pasalnya banyak perusahaan AS yang menyimpan uang di luar negeri karena tingginya pajak.
Indeks dollar bertengger di 94,80 setelah berakhir flat kemarin, masih terjebak di range 94,50-95,50. Terhadap yen, dollar diperdagangkan di 113,98 setelah mampu bertahan di atas support 113,20. Dollar/yen terus berkonsolidasi, bergerak di kisaran 113-115. Atas franc pun dollar flat, di 0,9997 dan konsolidasi di kisaran 0,9900-1,0050.
Sementara itu, euro dan pound juga flat di tengah minimnya katalis baru. Setelah jatuh karena gejolak politik di Spanyol menyusul deklarasi kemerdekaan Catalonia, kejatuhan euro mulai mereda. Namun belum mendapatkan momentum untuk reversal. Euro diperdagangkan di $1,1595 setelah flat kemarin. Euro masih terjebak di range $1,1530-1,1650.

EURUSD

USDJPY

GBPUSD

USDCHF

By |November 9, 2017 4:23 pm|Analisa|0 Comments
  • EURUSD-8-Nop
    Pasar amati RUU Pajak, Dollar Konsolidasi Pasar amati RUU Pajak, Dollar Konsolidasi

    Pasar amati RUU Pajak, Dollar Konsolidasi

Pasar amati RUU Pajak, Dollar Konsolidasi

Dollar berkonsolidasi terhadap major currencies dalam beberapa sesi terakhir di saat pasar mengamati perkembangan mengenai RUU pajak yang sedang dibahas di Kongres. Greenback tertahan dekat level tertinggi dalam tiga bulan namun rentan akan koreksi.

Ada potensi tekanan dari laporan medis yang menyebutkan implementasi pemotongan pajak korporat kemungkinan tertunda. Washington Post, mengutip sumber anonim, mengatakan bahwa para pemimpin Senat Republik mempertimbangkan penundaan satu tahun dalam implementasi pemotongan pajak korporat agar sesuai dengan aturan Senat.

Senat berencana mengumumkan rancangan pajak versi sendiri yang mencakup penundaan tersebut. Bahkan disebut ada perubahan lain yang kontras dengan RUU versi Kongres. Di saat yang sama Kongres masih menggodok rancangan yang mencakup pemotongan pajak korporat menjadi 20% dari 35%. Rencana pemotongan inilah yang menjadi faktor utama pendongkrak dollar.

Dollar menyentuh level tertinggi dalam tiga bulan berkat ekspektasi reformasi pajak yang dicanangkan pemerintahan Trump akan mendorong ekonomi dan suku bunga. Pemotongan pajak dianggap berpotensi menambah aliran dana ke AS, pasalnya banyak perusahaan AS yang menyimpan uang di luar negeri karena tingginya pajak.

Tidak ada even penting terjadwal minggu ini di AS dan calon ketua the Fed sudah diumumkan. Jadi isu RUU pajak menjadi sorotan. Mulai muncul keraguan RUU pajak dapat diloloskan dalam waktu dekat. Tertundanya pelaksaan reformasi pajak berpotensi menekan dollar. Dalam perdagangan di Asia, indeks dollar berada di 94,71 masih terjebak di range 94,50-95,30. Terhadap yen, dollar melemah 0,1% ke 113,75 masih konsolidasi di kisaran 113,50-114.50.

EURUSD

USDJPY

GBPUSD

USDCHF

AUDUSD

By |November 8, 2017 3:26 pm|Analisa|0 Comments
  • pound fall
    Sterling mengandalkan optimisme hati-hati; Pertarungan Brexit terbelalak Sterling mengandalkan optimisme hati-hati; Pertarungan Brexit terbelalak

    Sterling mengandalkan optimisme hati-hati; Pertarungan Brexit terbelalak

Sterling mengandalkan optimisme hati-hati; Pertarungan Brexit terbelalak

Sterling secara umum menguat terhadap dolar pada hari Selasa, memperpanjang kenaikannya dari Senin setelah penurunan dramatis pekan lalu, karena babak baru perundingan Brexit di cakrawala memberikan dorongan hati-hati terhadap optimisme investor.

Inggris memasuki tahap negosiasi berikutnya pada keberangkatannya dari Uni Eropa pada hari Kamis, dengan bisnis dan investor sama-sama menunggu diskusi untuk beralih ke hubungan perdagangan masa depan negara tersebut dengan blok tersebut.

Pemerintah Perdana Menteri Theresa May mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya akan mengajukan undang-undang ke parlemen yang diperlukan untuk membiarkan Inggris menjalankan sebuah kebijakan perdagangan independen setelah meninggalkan UE.

RUU perdagangan berisi ketentuan untuk membantu Inggris dalam upaya untuk mengubah perjanjian perdagangan bebas UE yang ada ke dalam peraturan orang Inggris setelah meninggalkan blok perdagangan, kata pemerintah.

“Pasar saat ini menetapkan harga dalam kesepakatan transisional (Brexit) ke FX, dan kesepakatan transisi menghasilkan hal-hal yang menjadi hal yang baik untuk pound,” kata Sam Lynton-Brown, ahli strategi mata uang di BNP Paribas di London.

“Tapi ini menyoroti kerentanan. Jika sentimen pasar bergeser, jika pasar mulai melakukan harga dalam skenario ‘tidak ada kesepakatan’, kemungkinan akan membebani sterling, “tambahnya.

Sterling turun 0,2 persen terhadap dolar pada hari Selasa, diperdagangkan pada $ 1,3150, mengimbangi sedikit keuntungan yang terjadi pada hari Senin.

Terhadap euro, pound bertahan stabil pada 88 pence, meskipun mata uang tunggal mencapai level terendah 3-1 / 2-bulan terhadap dolar.

Meskipun mengalami rebound sederhana ini, ketidakpastian seputar kemampuan pemerintah Konservatif Inggris untuk memimpin negara tersebut menuju kesepakatan Brexit yang kuat terus membebani pound.

Investor mengamati petunjuk kesehatan ekonomi Inggris yang dapat mempengaruhi rencana Bank of England untuk menaikkan suku bunga di masa depan menyusul kenaikan suku bunga historis pekan lalu.

Sebuah survei oleh British Retail Consortium pada hari Selasa menunjukkan penurunan belanja ritel bulan lalu pada laju tercepat sejak 2008.

Namun angka dari pemberi pinjaman hipotek […]

By |November 7, 2017 5:07 pm|Analisa|0 Comments
  • nfp
    Prediksi Untuk Data NFP Hari Ini Prediksi Untuk Data NFP Hari Ini

    Prediksi Untuk Data NFP Hari Ini

Prediksi Untuk Data NFP Hari Ini

Malam nanti Amerika Serikat dijadwalkan akan merilis data Non Farm Payroll sebagai data kunci yang dapat mempengaruhi fluktuasi perdagangan mata uang dan komoditas di bursa derivatif di awal bulan November. Berikut ini adalah beberapa perkiraan untuk rilis data NFP dari beberapa institusi keuangan dalam mengantisipasi rilis data NFP hari ini.

Barclays:

Kami memperkirakan laporan ketenagakerjaan bulan Oktober menunjukkan rebound yang kuat dalam perekrutan setelah data bulan September yang ditekan oleh dampak badai. Pada penurunan 33k (33 ribu) bulan lalu, kami memperkirakan bahwa badai mengurangi pertumbuhan pekerjaan dalam hal penggajian sekitar 200k. Melihat laporan Oktober, kami memperkirakan jumlah gaji nonfarm meningkat sebesar 325k.

Perkiraan kami konsisten dengan retracement cepat efek terkait badai, yang konsisten dengan sinyal dari klaim pengangguran awal dan, secara tidak langsung, dari data aktivitas lain yang menunjukkan kenaikan kembali aktivitas yang lebih cepat dari perkiraan.

Hampir semua perbaikan ini seharusnya masuk dalam daftar gaji sektor swasta dan kami memperkirakan gaji swasta akan meningkat sebesar 320k, dan sisanya masuk dalam daftar gaji pemerintah. Dalam daftar gaji pribadi, kami mencari peningkatan yang signifikan dalam pekerjaan layanan dan, khususnya, pekerjaan rekreasi dan perhotelan.

Di tempat lain dalam laporan tersebut, kami mencari tingkat pengangguran bertahan stabil pada 4,2% dan untuk rata-rata pendapatan per jam meningkat sebesar 0,2% m / m (2,6% y / y). Kami melihat setidaknya sebagian dari kenaikan bulan lalu sebesar 0,5% m / m dalam pendapatan per jam karena terdistorsi oleh faktor-faktor yang terkait dengan badai yang menahan jam kerja bagi karyawan yang digaji atau mengurangi jumlah pekerja per jam dari survei tersebut.

Westpac:

Indeks Harga Ketenagakerjaan adalah ukuran terbaik dari upah keseluruhan dan total inflasi kompensasi di AS. Pada kuartal ketiga, tingkat tahunan diperkirakan akan bertahan sekitar 2,5%.

Sebaliknya, bouncing yang kuat diantisipasi dalam daftar gaji nonfarms pada bulan Oktober, […]

By |November 3, 2017 7:17 am|Analisa|0 Comments
  • boe building
    Setelah 10 Tahun Akhirnya BoE Naikan Bunga Lagi Setelah 10 Tahun Akhirnya BoE Naikan Bunga Lagi

    Setelah 10 Tahun Akhirnya BoE Naikan Bunga Lagi

Setelah 10 Tahun Akhirnya BoE Naikan Bunga Lagi

Untuk pertama kalinya dalam lebih dari 10 tahun Bank of England menaikkan tingkat suku bunga acuan dalam kebijakan moneter resminya, kenaikan 0,25% menjadi 0,5%. Alasannya adalah kombinasi dari pertumbuhan yang berlanjut atau sedikit di atas tren, tingkat pengangguran turun lebih jauh dari level terendah 42 tahun saat ini, dan ekspektasi dari Monetary Policy Committee (MPC) bahwa inflasi akan tetap di atas target 2% untuk tiga tahun ke depan. Sambil menghormati ketidakpastian seputar Brexit, pandangan kolektif MPC adalah bahwa waktunya telah tiba untuk menjauh dari tingkat terendah siklis pada tingkat suku bunga.

Siklus laju yang lambat dan bertahap?

Tak pelak lagi ada pertanyaan yang mengikuti kenaikan suku bunga pertama – apakah ini langkah tersendiri, atau ini merupakan awal dari siklus suku bunga?

MPC tidak ingin hal ini dilihat sebagai kenaikan tersendiri, namun pada saat yang sama tidak ingin membuat pasar yang tidak nyaman dengan mengarahkan harapan menuju kenaikan cepat kenaikan. Cukup masuk akal MPC telah keluar dari jalan untuk meredam spekulasi yang terakhir dengan menjatuhkan bahasa tentang pasar yang terlalu optimis tentang jalur tingkat masa depan.

MPC juga telah mengakui bahwa harapan utamanya adalah untuk beberapa jenis kesepakatan seputar Brexit. Kami setuju bahwa kesepakatan adalah hasil yang paling mungkin terjadi, dan berdasarkan hal ini kami percaya bahwa ekspektasi pasar untuk kumulatif 0,5% dari kenaikan suku bunga meningkat pada pertengahan 2020 terlihat rendah. Sebaliknya, menurut kami, MPC ingin mengikuti jalan yang serupa dengan Federal Reserve, yang menaikkan suku bunga secara kumulatif 0,75% sejak kenaikan awalnya pada bulan Desember 2015. MPC tentu akan mencatat bahwa sampai saat ini ekonomi AS terus berlanjut. lancar melalui siklus tingkat lambat dan bertahap.

Implikasi untuk pasar

Singkatnya MPC bijaksana untuk berbicara secara terbuka saat memulai siklus siklus yang lambat dan bertahap – namun lambat dan bertahap masih […]

By |November 3, 2017 3:02 am|Analisa|0 Comments
  • BoE
    Fed Menunggu, Fokus Pasar Berikutnya Tertuju Pada Bank of England Fed Menunggu, Fokus Pasar Berikutnya Tertuju Pada Bank of England

    Fed Menunggu, Fokus Pasar Berikutnya Tertuju Pada Bank of England

Fed Menunggu, Fokus Pasar Berikutnya Tertuju Pada Bank of England

The Fed memuji pertumbuhan yang lebih baik namun pernyataan FOMC menegaskan kembali kekhawatiran tentang inflasi rendah. Dolar Selandia Baru menjadi pemain top setelah merilis angka pekerjaan yang solid, sementara franc Swiss tertinggal.Neraca perdagangan Australia akan menyusul menyusul keputusan BoE pada hari Kamis.2 GBP dan 1 perdagangan FTSE sedang berlangsung.

Keputusan the Fed sedikit tidak berguna dalam hal pergerakan pasar.Reaksi awalnya adalah untuk menjual dolar AS karena the Fed mengindikasikan inflasi telah menurun tahun ini namun dengan cepat pulih pada peningkatan dalam penilaian pertumbuhan ‘solid’ dari ‘moderat’.

Pedagang USD sekarang beralih ke rencana pajak hari Kamis. Seorang anggota Kongres mengatakan rinciannya akan dirilis pada pukul 9 pagi waktu ET (1300 GMT). Kekurangan banyak detail akan menjadi sebuah kekecewaan.Putaran politik pasti berasal dari hawkish defisit. Sengsara akan menjadi intens dan mungkin akan segera pindah ke tempat yang aman.

Berita AS lainnya yang akan datang pada hari Kamis akan menjadi keputusan kursi Fed. Namun, sebuah laporan yang terlambat mengatakan bahwa Powell telah diberi tahu bahwa pekerjaannya adalah miliknya. Keputusan itu sebagian besar dihargai dan perhatian sekarang akan beralih ke komentarnya selama konfirmasi dan sinyal tentang kenaikan di masa depan.

Sebelum itu, data neraca perdagangan Australia akan jatuh tempo pada pukul 00:30 GMT. Konsensusnya adalah untuk surplus A $ 1.2B dan […]

By |November 2, 2017 7:27 am|Analisa|0 Comments
  • fed
    Pernyataan Lengkap Dari Hasil Pertemuan FOMC November Pernyataan Lengkap Dari Hasil Pertemuan FOMC November

    Pernyataan Lengkap Dari Hasil Pertemuan FOMC November

Pernyataan Lengkap Dari Hasil Pertemuan FOMC November

Informasi yang diterima sejak Komite Pasar Terbuka Federal bertemu pada bulan September mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja terus menguat dan bahwa aktivitas ekonomi telah meningkat pada tingkat yang solid meskipun ada gangguan terkait badai. Meskipun angin topan menyebabkan turunnya pekerjaan penggajian pada bulan September, tingkat pengangguran menurun lebih jauh. Belanja rumah tangga telah berkembang pada tingkat yang moderat, dan pertumbuhan investasi tetap bisnis telah meningkat di kuartal terakhir. Harga bensin naik setelah badai, meningkatkan inflasi secara keseluruhan pada bulan September; Namun, inflasi untuk item selain makanan dan energi tetap lembut. Pada basis 12 bulan, kedua langkah inflasi telah menurun tahun ini dan berjalan di bawah 2 persen. Pengukuran kompensasi inflasi berbasis pasar tetap rendah; Pengukuran berbasis survei terhadap ekspektasi inflasi jangka panjang sedikit berubah, seimbang.

Sesuai dengan mandat undang-undangnya, Komite berusaha untuk menciptakan lapangan kerja dan […]

By |November 2, 2017 3:28 am|Analisa|0 Comments
  • dow crash 87
    Peringatan Dari 3 Manager Keuangan Yang Terbukti Berhasil Lolos Dari Crash Saham 1987 Peringatan Dari 3 Manager Keuangan Yang Terbukti Berhasil Lolos Dari Crash Saham 1987

    Peringatan Dari 3 Manager Keuangan Yang Terbukti Berhasil Lolos Dari Crash Saham 1987

Peringatan Dari 3 Manager Keuangan Yang Terbukti Berhasil Lolos Dari Crash Saham 1987

Ketika pasar saham jatuh pada 19 Oktober 1987, investor panik. Itu adalah peristiwa yang tidak biasa – penurunan sebelumnya yang serupa terjadi 58 tahun sebelumnya, pada tahun 1929.

Kini, 30 tahun setelah Black Monday di tahun 1987, ada investor profesional yang masih bekerja yang hidup melalui hari naas itu. Dalam wawancara, tiga di antara mereka membicarakan pengalaman mereka, memberikan wawasan tentang tanda peringatan dan memberi saran tentang bagaimana menangani kemerosotan besar.

Mereka:

• Lewis Altfest, presiden Altfest Personal Wealth Management, yang mengelola sekitar $ 1,3 miliar untuk klien pribadi. Altfest mendirikan firma tersebut pada tahun 1983 setelah bekerja sebagai mitra umum dan direktur penelitian di Lord, Abbett & Co.

Brian McMahon, kepala investasi Thornburg Investment Management, mengelola Dana Sejuk Global Thornburg Global sebesar $ 2,5 miliar THOAX, + 1,06% dan Dana Pendanaan Investasi Thornburg Investment $ 16,1 miliar TIBAX, -0,14% Pada bulan Oktober 1987, McMahon mengelola tangga Thornburg portofolio obligasi kedaluwarsa

• Lawrence Haverty, manajer portofolio associate GGT Multi-Media Trust GGT senilai $ 231 juta, + 1,71% Pada bulan Oktober 1987, Haverty mengelola Dana Pertumbuhan Putnam dan Putnam Convertible Fund, yang menggabungkan aset sekitar $ 2 miliar.

Pertama, mari kita lihat grafik yang menunjukkan Dow Jones Industrial Average DJIA, + 0,12% dari tahun 1987 sampai 1989:

Dow turun 4% pada hari Jumat, 16 Oktober 1987, dan kemudian jatuh 23% pada Black Monday.

Ada banyak faktor yang berkontribusi pada peristiwa yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi hampir semua orang di Wall Street. Mereka termasuk 44% run-up untuk Dow dari akhir 1986 sampai 25 Agustus 1987.

Lonjakan itu dipicu oleh Undang-Undang Reformasi Perpajakan tahun 1986. Suku bunga jangka panjang meningkat dengan cepat, yang memberi makan suasana ketidakpastian. Penjualan liar di Black Monday sebagian didorong oleh penggunaan “asuransi portofolio yang disebut, yang setiap orang jual dan […]

By |November 1, 2017 7:04 am|Analisa|0 Comments
  • imf
    ESM Vs IMF ESM Vs IMF

    ESM Vs IMF

ESM Vs IMF

Rencana terperinci dari Komisi Eropa sangat ditunggu oleh pasar yang diharapkan sebelum akhir tahun ini dapat diluncurkan, namun inti gagasan yang diharapkan pasar adalah adanya lebih banyak tanggung jawab kepada ESM (European Stability Mechanism) untuk memantau dan menerapkan kepatuhan selama program bailout sambil terus mengucurkan dana. 

Setelah beberapa kali program bailout dikeluarkan oleh ECB, hubungan antara Eropa dan Dana Moneter Internasional (IMF) bisa berubah drastis. Zona euro sedang mempelajari cara untuk memperbaiki “kekuatan” European Stability Mechanism (ESM), suatu mekanisme pendanaan untuk membantu negara-negara zona euro yang sedang krisis keuangan yang nantinya dapat menggantikan peranan IMF dalam dana talangan.

“Kawasan euro sekarang lebih tangguh daripada di tahun-tahun sebelumnya … Saya percaya ESM sekarang harus segera masuk ke dalam Dana Moneter Eropa yang bagaimanapun harus terikat dengan ketat dalam peraturan dan kompetensi Uni Eropa,” Jean-Claude Juncker, European Commission president, mengatakan kepada anggota parlemen pada bulan September lalu.

Perpedaan pandangan yang terus muncul diantara keduanya (Uni Eropa dan IMF) membuat ESM terbentuk dan Uni Eropa terus berupaya memperkuat kinerjanya, salah satu perbedaan itu adalah Selama krisis Yunani, ada perbedaan kebijakan yang signifikan antara Uni Eropa dan IMF. Ini berawal dari perbedaan dalam melihat “sebab”, misalnya, sedalam apa yang akan menjadi surplus utama Yunani, lalu putusan utama yang harus diambil, bagaimana restrukturisasi hutang lebih lanjut harus bekerja, dan lain lain.

Pasar ingin lebih melihat apakah Uni Eropa mampu menguatkan stimulusnya dan keluar dari krisis dengan ESM nya?

By |October 31, 2017 10:16 pm|Analisa, Newsletter|0 Comments
  • fed
    Inflasi Bertahan Dibawah Target Saat Pejabat Fed Mulai Pertemuan Untuk Menentukan Kebijakan Inflasi Bertahan Dibawah Target Saat Pejabat Fed Mulai Pertemuan Untuk Menentukan Kebijakan

    Inflasi Bertahan Dibawah Target Saat Pejabat Fed Mulai Pertemuan Untuk Menentukan Kebijakan

Inflasi Bertahan Dibawah Target Saat Pejabat Fed Mulai Pertemuan Untuk Menentukan Kebijakan

Pejabat Federal Reserve memulai pertemuan dua hari kebijakan mereka Selasa di tengah tanda-tanda baru bahwa inflasi tetap lebih rendah dari yang mereka inginkan, meski pertumbuhan ekonomi  kuat.

Ukuran inflasi yang disukai Fed, indeks harga untuk pengeluaran konsumsi pribadi, naik 1,6% di bulan September dari tahun sebelumnya, Departemen Perdagangan mengatakan Senin. Naik dari kenaikan 1,4% dari tahun ke tahun di bulan Agustus, namun masih di bawah target 2% tahunan Fed.

Yang lebih penting bagi the Fed, sebagian besar kenaikan inflasi disebabkan oleh kenaikan harga bensin sementara, bukan kenaikan tekanan harga yang lebih luas. Harga energi naik 6,8% pada bulan September dari bulan sebelumnya setelah badai mengetuk beberapa kapasitas penyulingan A.S.

Harga inti yang disebut, yang menghapus komponen makanan dan energi yang mudah menguap, naik hanya 0,1% pada bulan September dari bulan Agustus dan naik 1,3% setiap tahun untuk bulan kedua berturut-turut.

Pejabat Fed kemungkinan akan meninggalkan suku bunga jangka pendek tidak berubah minggu ini dan tetap berada di jalur untuk mempertimbangkan untuk menaikkannya pada pertemuan yang dijadwalkan berikutnya, 12-13 Desember.

Mereka telah mencatat kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun, namun beberapa pejabat mengatakan mereka ingin melihat bukti bahwa inflasi naik menuju target 2% sebelum menyetujui langkah tersebut.

Pejabat lain mengatakan bahwa mereka harus terus menaikkan suku bunga secara bertahap karena mereka memperkirakan inflasi akan meningkat pada akhirnya dan mereka tidak ingin membiarkan ekonomi terlalu panas. Data terakhir lainnya menunjukkan pengeluaran rumah tangga, didukung oleh pasar tenaga kerja yang kuat dan sentimen konsumen yang optimis, mendorong pertumbuhan yang solid.

Belanja konsumen naik secara musiman disesuaikan 1% pada bulan September dari bulan Agustus, kenaikan bulanan terbesar dalam delapan tahun, Departemen Perdagangan mengatakan Senin. Sekali lagi, badai baru-baru ini memainkan peran, mendorong peningkatan 3,2% produk tahan lama – produk tahan lama seperti mobil dan lemari […]

By |October 31, 2017 6:46 am|Analisa|0 Comments