Federal Reserve berencana untuk memberikan informasi lebih lanjut tentang bagaimana tes stresnya akan memicu kerugian bagi portofolio pinjaman bank, sebuah langkah yang seharusnya memberi kreditur pandangan awal mengenai bagaimana mereka dapat melakukan pembayaran dalam ujian tahunan yang memiliki implikasi besar mengenai bagaimana menjalankan bisnis mereka.

Bank telah berulang kali mengeluhkan bahwa tes tersebut, yang menentukan apakah perusahaan dapat membayar dividen kepada investor, terlalu buram. The Fed mencoba untuk mengatasi masalah tersebut dan akan mulai mengungkapkan informasi “jauh lebih terperinci” dalam beberapa bulan mendatang mengenai bagaimana skenario dalam ujiannya akan mempengaruhi berbagai pinjaman berbeda, Gubernur Jerome Powell mengatakan.

“Kami berkomitmen untuk berjalan setransparan mungkin dan seefektif mungkin dalam serangkaian tes stres,” Powell mengatakan pada hari Kamis sebuah wawancara dengan CNBC. “Kami mendengar keluhan ini.”

Tes stres – diberlakukan setelah krisis keuangan 2008 untuk memastikan bank dapat bertahan dalam krisis ekonomi lainnya – merupakan salah satu tuntutan peraturan industri yang paling ketat. Pemberi pinjaman memerlukan tingkat modal yang tinggi untuk mendapatkan nilai kelulusan dan konsekuensi kegagalannya sangat parah, dengan perusahaan-perusahaan menghadapi batasan untuk membayar keuntungan kepada investor, membatasi pembelian kembali saham dan kerusakan pada reputasi mereka.

Mempermudah Kendala

Komentar Powell menunjukkan bahwa regulator berusaha untuk mengurangi hambatan di Wall Street – sebuah gol utama Presiden Donald Trump – bahkan tanpa intervensi kongres. Powell mengatakan The Fed juga berupaya membuat Volcker Rule kurang memberatkan. Ketentuan tersebut, termasuk dalam Undang-Undang Dodd-Frank 2010, membatasi bank untuk membuat taruhan pasar spekulatif dengan modal mereka sendiri.

Untuk tes stresnya, The Fed mengumumkan skenario hipotetis setiap tahun seperti resesi berat yang harus diuji coba oleh bank-bank terbesar. Ujian 2018 akan menampilkan portofolio sampel untuk menunjukkan kepada bank bagaimana aset tertentu akan terpengaruh oleh krisis yang ditemukan, Powell mengatakan. Ini bukan transparansi total, namun dengan melihat tingkat kerugian yang mungkin dialami pemilik akan memberi gambaran yang lebih baik kepada bank tentang apa yang diharapkan, tanpa harus melepaskan tirai sepenuhnya.

Para bankir Wall Street telah lama berpendapat bahwa mereka tidak dapat secara akurat mengevaluasi bagaimana skenario Fed akan mempengaruhi tingkat modal jika mereka tidak mengetahui mur dan baut model agensi. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, regulator mulai memberikan tanggapan yang lebih substansial dalam umpan balik tahunan mereka. The Fed juga sering melakukan diskusi dengan kreditur.

The Fed akan memberi tahu bank dalam beberapa minggu mendatang bagaimana kinerja mereka pada 2017 tes. Sebagai bagian dari hasil, Fed akan memberi informasi lebih banyak kepada bank mengenai bagaimana mereka dievaluasi berdasarkan aspek “kualitatif” dari ujian yang membebani rencana peminjam untuk mengelola modal dan risiko.

Dewan Bank

Powell adalah gubernur yang bertanggung jawab atas peraturan perbankan, setelah menggantikan pendahulunya Daniel Tarullo dalam peran tersebut. Tarullo berangkat pada bulan April setelah pemerintahan Trump mengambil alih kekuasaan, meski presiden belum menunjuk wakil ketua pengawasan yang pada akhirnya akan bertanggung jawab atas uji stres The Fed.

Rasa simpati Powell yang lebih besar terhadap beban peraturan industri tampak jelas dalam penyesuaian lain yang menurutnya The Fed membuat seruan: “setel ulang” ekspektasi dewan bank. Dia mengatakan The Fed sedang berusaha untuk mengklarifikasi bahwa dewan direksi bertanggung jawab atas pengawasan perusahaan mereka, bukan kepatuhan terhadap tuntutan regulator, sehari-hari.

“Kami akan menghilangkan banyak arahan yang sangat spesifik yang kami berikan kepada dewan direksi,” katanya. “Kami ingin direksi memusatkan perhatian pada pekerjaan manusianya untuk mengawasi dan meminta pertanggungjawaban manajemen, bukan menjalankan perusahaan.”